研报掘金丨中金：下调腾讯音乐目标价至33港元评级“跑赢行业”

2023-08-18 14:04:55 来源: 格隆汇

(相关资料图)

中金发表研究报告指，腾讯音乐第二季收入按年增5.5%至72.9亿元，符合预期；非国际财务报告准则净利润增48.6%至15.29亿元，略逊于预期。该行考虑到集团在社交娱乐直播业务上有调整压力，预计其第三季度收入将按年降低至中双位数，而全年收入则跌低至中个位数。另外，由于受惠于在线音乐业务的持续强劲增长，净利润或将同比录得增长。鉴于公司的战略，尽管受到社交娱乐收入的负面影响，但该行仍料公司盈利能力可稳步提升。该行指，基于公司社交娱乐业务面临压力，分别下调2023和24年非国际财务报告准则净利润预测7.7%和7.4%，至59亿元和63.3亿元，又维持“跑赢行业”评级，但将H股目标价下调8.3%至33港元。

关键词：